Volatilidade Implícita: Percentil e Ranking

1) O que é o Percentil de Volatilidade Implícita (IV Percentile)?

O IV Percentile mede como a volatilidade implícita atual se compara com a IV dos últimos 12 meses. Ele expressa essa comparação em uma escala de 0 a 100, ajudando os traders a determinar rapidamente se a IV está alta ou baixa em relação ao passado.

- IV Percentile alto (acima de 75%): indica que a IV atual está entre os valores mais altos do último ano. Opções estão mais caras, favorecendo vendedores de opções.

- IV Percentile baixo (abaixo de 25%): indica que a IV atual está entre os valores mais baixos do último ano. Opções estão mais baratas, favorecendo compradores de opções.

A IV tende a ser mean-reverting (reverte à média), ou seja, uma IV muito alta tem tendência de cair, enquanto uma IV muito baixa tem tendência de subir.

2) O que é o Ranking de Volatilidade Implícita (IV Rank)?

O IV Rank compara a IV atual com os valores máximo e mínimo dentro de um período específico (geralmente um ano), colocando a IV em uma escala de 0 a 100.

- IV Rank de 100%: Significa que a IV atual está no maior nível do período.

- IV Rank de 0%: Significa que a IV atual está no menor nível do período.

3) Como usar o IV Percentile e IV Rank na prática?

Os traders usam esses indicadores para decidir estratégias de negociação:

3.1. Quando a IV está alta (IV Percentile > 75%)

- Opções estão caras: Melhor para venda de opções (ex.: venda de calls ou puts, estratégias de crédito).

- Expectativa de que a volatilidade caia.

3.2. Quando a IV está baixa (IV Percentile < 25%)

- Opções estão baratas: Melhor para compra de opções (ex.: compra de calls ou puts, travas de débito).

- Expectativa de que a volatilidade aumente.

4) Tabela: